固執投資者

現金比率:  22.6%

持股比率:  77.4%

2480敦陽科  5.9%

9943好樂迪  5.1%

2892第一金  5.6%

2912統一超  3.8%

6803崑鼎    5.8%

8249菱光    2.6%

9911櫻花    6.9%

2450神腦    5.2%

9924福興    5.9%

1451年興    5.4%

2317鴻海    5.6%

4909新復興  2.3%

2324仁寶    5.2%

6176瑞儀    7.0%

8131福懋科  4.9%

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交易

賣可寧衛轉菱光

菱光PER及PBR相對低,殖利率相對高,市占率為全球第一

現金高且賺自由現金能力強

賣可成轉新復興

新復興為PCB產業走利基市場,PBR相對低,殖利率相對高

營益率較去年同期成長

現金高且賺自由現金能力強

賣統一轉統一超

通路龍頭小七相較統一更貼近生活,無所不在

PER高,但現金循環為負,是個大優勢

中國獲利大幅成長,主要應該是星巴克貢獻

菲律賓持續展店

心得

1203

參加華倫老師的講座.老師的現金來源最主要是買進有定價能力的民生股,長期來說股價會溫和上漲.每年領到的股息繼續投資,因此股票越來越多,往後股息也會跟著成長.只要營運沒太大變化老師不會輕易賣股票,可以出借股票額外賺利息.

1210

新復興和菱光現金占資產比都很高,很超值

1225

與其研究未來產業會有何變化,不如知道哪些產業未來不太會有變化

大利潤通常來自價差,但心態要放在股息上,才能安穩過日子