固執投資者

現金比率:     0%

持股比率:   100%

2330台積電  0.3%

2441超豐    0.5%

2912統一超  0.6%

2884玉山金  1.6%

5903全家    0.9%

0675正二    9.5%

2850新產    1.3%

1402遠東新  0.5%

3711日月光  1.3%

1232大統益  0.4%

2385群光    0.8%

小台         6.6%

ETF         75.7%

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交易

心得

107年到113年的淨值年化報酬率是4.5%

還原年化報酬率是9.4%

113年淨值成長7.4%,還原11.9%

目前曝險部位

台指期16%和個股9%

海外佔75%(BNDW22%、VGK15%、VPL15%、VTI9%、UPRO30%、QQQM7%、tsla2%)

海外的美股曝險

2022年24%

2023年32%

2024年38%

2025年48%

過去美股曝險不夠,績效被譏笑

目前槓桿倍率137%

小部分是用期貨,大部分是利用槓桿ETF

耐得住波動,槓桿就能帶來更好的報酬

槓桿ETF的好處,就是沒有斷頭風險比較可以用時間凹回來

要注意遇到大型股災也可能漲不回來

所以要保留餘裕,大跌時分批往下檢

未來上漲就可以把複利偏移吃好吃滿

個股比較不適合上槓桿,風險相對高很多

去年一波高股息狂潮,就拿老牌0056來參考

2024年直接被0050輾壓

從2007年掛牌開始算,一樣被0050壓在地上磨擦

配息不僅不是免費的午餐,還相當昂貴

當沖的人短視近利

把市場當賭場容易賠錢

長期投資把市場當成生意

週期越長賺錢機率越高

慢慢來比較快

0050內扣費用終於調降

雖然和美股比起來還是貴

至少是個好的開始

現金比率:     0%

持股比率:   100%

2330台積電  0.3%

2441超豐    0.5%

2912統一超  0.7%

2884玉山金  1.7%

5903全家    1.0%

0675正二    9.5%

2850新產    1.4%

1402遠東新  0.6%

3711日月光  1.3%

1232大統益  0.4%

2385群光    0.8%

小台         6.6%

ETF         75.3%

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交易

美股重新配置完畢,因應海外所得稅

槓桿多上了一點,買UPRO

遇到緩跌對槓桿ETF有利

遇到急跌可以低點加碼

現金比率:    2%

持股比率:   98%

2330台積電  0.3%

2441超豐    0.5%

2912統一超  0.8%

2884玉山金  1.8%

5903全家    1.1%

0675正二   10.0%

2850新產    1.4%

1402遠東新  0.7%

3711日月光  1.3%

1232大統益  0.4%

2385群光    0.9%

小台         7.2%

ETF         71.6%

==========================

交易

心得

透過ETF比較能夠長期持有

股價與風險成正比

同一檔股票價格越低風險也越低

未來預期報酬更好

市場修正時曝險金額會縮小

利用提高槓桿維持曝險金額

確保參與上漲的倉位不變

之前台股狂漲現在盤整

換美股持續緩慢創新高

現金比率:    0%

持股比率:  100%

2330台積電  0.3%

2441超豐    0.5%

2912統一超  0.8%

2884玉山金  1.9%

5903全家    1.1%

0675正二   10.9%

2850新產    1.5%

1402遠東新  0.8%

3711日月光  1.4%

1232大統益  0.5%

2385群光    1.0%

小台         6.9%

ETF         72.2%

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交易

心得

四大CSP財報都不錯

所以台積電AI的營收持續樂觀

亞馬遜六成獲利來自AWS

蘋果服務營收約25%

谷歌的程式約25%來自AI

臉書利用AI讓廣告投放更精準

AI確實有生產力

無論是推出AI商品或服務銷售

或透過AI提升經營效率

現金比率:    0%

持股比率:  100%

2330台積電  0.3%

2441超豐    0.5%

2912統一超  0.8%

2884玉山金  2.0%

5903全家    1.1%

0675正二   10.5%

2850新產    1.4%

1402遠東新  0.8%

3711日月光  1.4%

1232大統益  0.4%

2385群光    1.0%

小台        6.7%

ETF          73%

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交易

VTI轉QQQ

上個月轉在高點500元,神準反指標

用VTI的漲幅,吃QQQ的跌幅

後來VTI跌5%,用QQQ轉SOXX

VTI若跌一成,繼續轉

心得

月初修正,很多指數已經收復失土

短期波動不需在意

現金比率:   0.3%

持股比率:  99.7%

2330台積電  0.3%

2441超豐    0.6%

1301台塑    0.2%

2912統一超  0.9%

2884玉山金  1.9%

5903全家    1.2%

6239力成    0.5%

0675正二   10.1%

2850新產    1.4%

1402遠東新  0.8%

3711日月光  1.4%

1232大統益  0.5%

2385群光    1.0%

     小台   6.7%

ETF         72.4%

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交易

賣台塑 超豐 福懋科

質押額滿

籌點現金備用

買00675

大盤修正加碼

心得

FOMO QQQ

轉了一些VTI到QQQ

QQQ前十大持股大概四到五成,以七巨頭為主

若未來下跌可轉進SSO或QLD

若已退休無收入如何因應下跌

股債配置再平衡

現金比率:   0.3%

持股比率:  99.7%

2330台積電  0.3%

2441超豐    0.9%

1301台塑    0.3%

2912統一超  0.8%

2884玉山金  2.0%

8131福懋科  0.7%

5903全家    1.2%

6239力成    0.6%

0675正二   10.3%

2850新產    1.4%

1402遠東新  0.7%

3711日月光  1.5%

1232大統益  0.4%

2385群光    1.0%

       小台    6.9%

ETF         70.5%

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交易

賣00795

沒現金,本來想說靠質押

結果質押額度竟然被借完

頭很痛

小台初試身手

心得

期貨是槓桿商品,槓桿倍數可以用保證金控制

買2503的小台後發現,滑價非常大

雖然是想說長期持有,還是被建議買近月乖乖轉倉

原來資產和曝險是不同的概念,之前以為都是一樣的概念

不能質押的狀況下,先賣出電子股

畢竟大盤(正二和期貨)是以電子為主,個股減少電子曝險

現金比率:    0%

持股比率:  100%

2330台積電  0.3%

2441超豐    1.0%

1301台塑    0.4%

2912統一超  0.9%

2884玉山金  2.2%

8131福懋科  0.8%

5903全家    1.3%

6239力成    0.6%

0675正二    9.6%

0795美債    0.6%

2850新產    1.6%

1402遠東新  0.8%

3711日月光  1.6%

1232大統益  0.5%

2385群光    1.2%

ETF         76.8%

==========================

交易

賣台灣大買福懋科

福懋科Q1財報看起來從谷底好轉

心得

現金比率:   0.1%

持股比率:  99.9%

2330台積電  0.3%

2441超豐    1.0%

1301台塑    0.5%

2912統一超  0.9%

2884玉山金  2.2%

3045台灣大  0.7%

5903全家    1.3%

6239力成    0.6%

0675正二    9.1%

0795美債    0.6%

2850新產    1.6%

1402遠東新  0.8%

3711日月光  1.5%

1232大統益  0.5%

2385群光    1.4%

ETF         76.9%

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交易

賣崇越電買美債ETF

美國利率在相對高點,長債在相對低點

未降息前領息,降息後應有價差可賺

加碼00675L

整體資產槓桿為1.1倍

加碼全家和統一超

仍在相對低點

心得

開槓桿的方式有

內槓:槓桿ETF不會斷頭,但成本較高

外槓:信貸、房貸和質押

信貸和房貸不會斷頭,但會吃金流

質押可以只還息,但要注意維持率

實施買借死

不留現金,缺錢就質押股票

只要市值持續成長就沒問題

本來一直覺得房產流動性不佳

其實可以用理財型房貸只還息

也還不錯

不過如果是投資

租人挑房客也是麻煩

只單純指望價差好像又浪費

而且還要挑對點

還是股票單純

期貨是不錯的工具

正2只有兩倍

利用期貨可以自己做到高約20倍左右的倍數

若有股災已經滿手正二

加碼可利用期貨做正三

現金比率:   0.2%

持股比率:  99.8%

2330台積電  0.3%

2441超豐    1.0%

1301台塑    0.5%

2912統一超  0.6%

2884玉山金  2.1%

3045台灣大  0.7%

5903全家    0.7%

6239力成    0.7%

0675正二    7.4%

2850新產    1.4%

1402遠東新  0.8%

3711日月光  1.6%

3388崇越電  0.5%

1232大統益  0.5%

2385群光    1.5%

ETF         79.1%

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交易

賣世界買台積電

成熟製程怕被中國幹翻

不如選大哥

若2026年EPS有50,PER 15-20倍,合理股價約莫750-1000之間

賣南亞科買台灣大

成熟製程怕被中國幹翻

有賺轉進類現金大牛股

賣台塑全家統一超

PBR相對低,都是產業龍頭

心得

就算PBR在相對低檔,也要大概知道一下產業未來趨勢

像半導體成熟製程就可能供給過大

本來想買債券ETF來吃豆腐,畢竟未來應該是降息機率較大

降息後資產應該都會長一波,沒意外應該還是股票漲幅高

債券只是相對可預期,長期漲幅不太可能超越股票

群光一度快漲到270,還在猶豫要不要賣一點就跌回來..

沒吃到最近的高股息ETF募資狂潮

高股息並非免費午餐

重點是總報酬

加權指數約三成台積電

前十大成分股有四成為科技股(含台積電)

買正二也相當於買台灣的科技實力