固執投資者

現金比率:  23.9%

持股比率:  76.1%

2480敦陽科  7.5%

2451創見    5.5%

2884玉山金  4.5%

2912統一超  7.7%

6803崑鼎    7.2%

1216統一    3.5%

9911櫻花    6.1%

2441超豐    6.9%

2204中華    6.0%

2301光寶科  2.0%

9943好樂迪  2.3%

8299群聯    3.3%

2404漢唐    5.1%

2474可成    3.6%

3131弘塑    5.0%

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交易

賣長盛買好樂迪

本以為車用獲利應相對穩定,Q3營益率卻衰退,不知是否為一時,先砍最保險

400張以上持股並未減少..但這並非當初買入的理由

好樂迪Q3淨利率成長,且殖利率相對高

賣安心買光寶科

安心Q3持平

光寶科大跌,除認列資產減損,營益率也不佳

大公司相對低點買入,可以慢慢熬,每年都能賺自由現金,配息不錯

賣鴻海買統一

鴻海Q3大衰退,PER在相對高點

統一Q3成長,PER普通

賣菱光買群聯

菱光Q3獲利衰退,PER相對高

群聯Q3獲利仍成長,PER相對低,但NAND FLASH缺貨可能減緩

心得

1111

可成毛利率下降

有時候毛利率下降不代表不好

從高毛利率的產品延伸,額外多做些代工之類的低毛利率服務

最後帶來更多毛利

南茂

似乎有很多題材3D感測,與奇景光電合作密切

和中國半導體大廠紫光合作

矽品為大股東

偏偏大股東持股一路下滑..

裕民

BDI當年指數漲幅與裕民下一年淨利率年增率成正相關

BDI漲幅>油價漲幅,通常海運股也會跟漲,不漲視為低估

反之,視為高估