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本部落格僅紀錄個人投資理念 不涉及任何股票的推薦 亦不作為其他建議使用 所有內容僅供參考
  • Nov 07 Sat 2015 12:40
  • 104-10

現金比率:   5.0%

持股比率:  94.4%

 

2412中華電  7.5%

2887台新金  6.7%

2881富邦金  4.0%

9917中保    6.2%

9930統一    9.2%

 

2480敦陽科  3.2%

8926台汽電  3.2%

2324仁寶   17.3%(元展41,下限價10.47(13.1),近八年最低價14.65)

2317鴻海   15.2%

2608大榮    9.7%

2397友通    6.5%

5289宜鼎    6.4%

==========================

 

交易

 

賣穩懋轉台汽電

減少科技股轉向寡占民生重消的公司

台汽電符合且歷年股利發放穩定

 

賣鴻海存股證轉鴻海現股

看到仁寶股價波動這麼高,槓桿留到股災再來入市

 

賣聯強轉聯電

聯強ROE及EPS從101年開始逐年衰退,Q2營收及營益率都衰退

聯電ROE及EPS從102年開始較穩定,Q2營收及營益率都成長

 

賣台汽電轉敦陽科

敦陽科PER、PBR及殖利率都在相對低檔,Q2營益率都成長

 

買大榮

加碼

 

賣聯電買統一富邦金

聯電Q3營益率及EPS年衰退

富邦金ROA逐年成長,壽險為主好像買基金的概念?

 

 

心得

 

1003

螺絲分為三種規格,分別是稱斤、算支及航太用

 

就算自由現金流不足,借錢來配息,若能持續配發股息至回本後

除非股票下市,不然股東還是能賺錢,但還是投資現金流充足的公司較保險

 

1004

最強的護城河是明知道他的秘密,卻還無法攻破

時機無法掌握,時間卻可以

被認為是大牛股的股票仍有可能成長,跌破眾人眼鏡

 

1010

無論遇到任何狀況,把自己當作巴菲特思考,若是巴菲特會怎麼做?

 

1012

和一位前輩聊天,前輩股票成本約五百萬,年領百萬股息,市值來來去去

能領到股息才是真的,只要股息年年成長,市值下降也沒差

前輩在金融海嘯前市值達兩千萬,海嘯時只剩下七百五十萬,算一算也還比本錢多,且持續領股息

身邊留有預備金,每月的薪水扣除生活費就存到投資帳戶(只進不出)

投資帳戶就開始買股票,每年配息再買股票,股利就繼續存

一年後除了薪水就會開始領股息,雙管齊下讓帳戶股數變更多

剛開始股息很少看起來很慢,很多人可能會選擇賺價差,能確實賺到價差的大概不多,慢慢賺總比快快賠好

 

每個人精力有限,頻繁關注股價要花額外的精力來克制買賣欲望

股價是最沒用的指標,不如將時間花在更有意義的人事物上

 

 

 

 

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@我放棄了一個很危險的癖好-時時刻刻查看股票價格.(P008)

股價是最多人用的指標,也是最沒用的指標,專注於價值才重要.

 

@試著從你犯過的錯誤中學習,不過更好的方法是從別人犯過的錯誤中學習. (P008)

能常常警惕以前犯過的錯誤,就會漸入佳境.自己犯錯還是會痛,更高階的做法是從別人犯錯的經驗中學習.

 

@嚴格選擇比我們更優秀的人交往,這樣我們就能變得更像他們. (P024)

物以類聚人以群分,與優秀的人在一起,就會不知不覺進步.

 

@建立一個好名聲需要二十年,毀掉它只要五分鐘.(P025)

好名聲需要透過時間慢慢累積得來不易,要摧毀它卻是易如反掌.

 

@不僅僅把股票當作用來交易的紙片,而是當成一家真實公司的股份. (P026)

投資就是與人合夥做生意,要以老闆的心態去評估可行性.

 

@集中精力認識一家公司的價值,投資者可以從中獲利頗豐. (P026)

越清楚公司的價值,即使股價大跌也不會害怕,當股價低估時買入,到了合理價甚至高估價賣出,必能豐收.

 

@價值投資的全部追求,需要你看出群眾的錯誤,並從中盈利. (P033)

人都是盲從的,套用在投資上面更是如此,培養獨立思考的能力,就能從群眾的錯誤中獲利.

 

@如果一直堅持學習,你就將收獲巨大的好處. (P036)

每天進步一點, 經過時間的複利日積月累,雪花也會變成雪球.

 

@保持積極的態度非常重要,因為我們的意識會隨著我們集中精力的聚焦點深入. (P045)

焦點在進球,我們關注的事情會放大,把焦點放在正向思考,就會吸引更多好的人事物.畢竟負面情緒不會讓我們更好.

 

@在人們的職業生涯早期,表達出對他們的友善和幫助很重要,哪怕他們並沒有做什麼事情值得你這樣做. (P046)

釋出的善意越多,感受到的善意也越多,就是一個善的循環.當大家都帶著善意團結一致,會比各自為政來的強大.在生活中越是給予,得到的也越來越多

 

@模仿的能力是人類進步的最強方式之一. (P049)

複製最好的思想,並把它轉化為自己的思想.

 

@冷靜和耐心往往是最明智的選擇,不要天天檢查手上證卷的價格,這樣很難保持長期注意力. (P056)

市場崩盤群眾恐慌的時候需要冷靜,注意力集中分析公司的價值是否改變,若價值不變就耐心等待,等待的時間公司獲利仍會發出股息,當群眾再度貪婪的時候,股價又會超漲.群眾總是過度關注價格,忽略價值.

 

@盲從大眾往往比標新立異容易. (P056)

超漲時賣掉股票,群眾會笑你笨,認為股價會漲到外太空.超跌時買入股票,群眾會罵你有病,認為股價會跌到地下室.

 

@嫉妒是瘋狂的,盡早將這些東西從生活中除去,生活就會更美好. (P059)

嫉妒不會讓生活更好,會的話全世界都來嫉妒就好了.

 

@哪怕只是一個稍微超過一般水平的投資者,只要花的比賺得少,一生時間也足以讓你非常富有了-只要你有耐心. (P093)

薪水扣掉日常生活支出要有正的現金流,再投入到好的資產耐心等待,時間會展現它的威力.如果入不敷出要想辦法改善,不然財務只會越來越差.生活中需要的很少想要的太多..

 

@避免和管理人員見面,更喜歡參考他們的財務報表. (P093)

管理人員通常具有個人魅力能言善道,不太可能批評自己的公司,為了避免誤導,從財報來評估會比較客觀.

 

@投資時性格比智商更重要. (P107)

投資只需要普通人的智商,情緒管理是更重要的環節.

 

@懷著感恩的心歡迎逆境,把它當作證明我們勇氣、堅毅和韌性的機會. (P109)

事情總是一體兩面,遇到逆境時想辦法突破,會讓我們更加成長.

 

@如果投資之外的生活出問題,那麼很難進行良好的投資. (P134)

先把健康及家庭顧好,投資才沒有後顧之憂,若總是有雜事纏身,投資很難有成果.

 

@為了取得持續的成功,須要面對我們的弱點,不論它是什麼. (P171)

逃避或視而不見無法解決問題,面對問題處理它,就能更上一層樓.

 

@投資的八條規則

一 不要總是查看股價

二 如果有人給你推銷什麼東西,不要買它

三 不要和管理人員談話

四 按造正確順序研究投資訊息

五 只與沒有私心的人討論你的投資觀點

六 永遠不在開市期間買賣股票

七 如果你買的股票下跌了,兩年之內不要賣

八 不要討論你當前的投資

 

@做為一名價值投資者正好和華爾街相反,我需要做的是投資偉大公司後按兵不動.華爾街從頻繁交易中牟利,我通過潛伏不動獲得回報. (P186)

確認企業價值並耐心持有,時間是好公司的朋友.長期投資股票賺錢不難,但投資時間越短加上頻繁進出的費用,賠錢機率高.

 

@做出任何買入股票的決定前,我都會打開檢查清單,當做最後防線,防止不可靠的大腦忽視警告信號. (P192)

@檢查清單的真正目的,是總結過去難以忘懷的教訓,當做生存工具. (P197)

大腦有時不靈光,列出檢查清單,每當要買股票時拿出清單再次確認,避免不必要的交易.開飛機的機長也有檢查清單,各行各業應該都有,可以讓工作更有效率.

 

 

 

 

 

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彼得林區選股戰略部分內容摘要

 

序言

  1. 1.  當年讓我在富達麥哲倫基金表現優異的基本原則,現在用來投資股市還是  一樣有效. 
  2. 2.  沒有永遠的多頭行情,不管做多或放空,都要有耐心才行.
  3. 3.  成功的投資人不見得要跟著潮流走(網際網路),他們不會去投資自己不懂的東西.
  4. 4.  表現最佳的股票通常要花三年到十年,甚至更久的時間才能發揮潛力.
  5. 5.  股價是最沒用的指標,但卻是最多人使用的指標.
  6. 6.  以盈餘作為決定投資或放棄股票的依據.
  7. 7.  付出過高的成本,美妙的公司也會變成危險的投資.
  8. 8.  一輩子成功的投資,只要靠幾支大贏家就夠彌補其他錯判行情的失誤.
  9. 9.  靠當沖來過活,就跟賭馬或玩二十一點差不多.

 

散戶的優勢

  1. 1.  不要聽信專家,一般大眾只要運用慣用腦力的3%,在選股上即使不能比華爾街好,但也不會比較差.
  2. 2.  溫徹斯特是哈利從美林證卷聽來的,太太韓利跟哈利聊到在有限服飾幫女兒買衣服,服務態度好又便宜.之後溫徹斯特讓哈利賠錢,有限服飾股價卻持續飆升.當所有人注意到有限服飾,哈利也注意到想納入投資,韓利卻說有限服飾衣服太貴款式也不特別.最後有限服飾又讓哈利賠錢.
  3. 3.  彼得林區管理麥哲倫基金的二十幾年,每單位淨值增加超過二十倍,一部分要感謝找到那些不為人知,或是冷門股票,而那些都是他親自認真做過調查研究的.

 

第一章 一個選股者的養成

  1. 1.  散戶都是在錯誤的時機過度悲觀或樂觀.
  2. 2.  投資是一門藝術不是科學.學習歷史和哲學會比統計學更適合作為投入股市的準備.

 

第二章 華爾街的矛盾修辭

  1. 1.  華爾街慢半拍.
  2. 2.  如果你投資IBM並虧掉客戶的錢,絕對不會丟飯碗.
  3. 3.  在華爾街仔細思考的範圍外,才是打出十壘安打的地方.
  4. 4.  投入股市需要堅定的意志,意志不堅定的人會被當墊背.

 

第三章 這是賭博嗎

1. 長期而言投資股市比債卷更有利.

2. 投資股票公司成長就是你的成長,你等於是和公司共同分享繁榮與擴張.

3. 挑對股票買進價格太高,照樣會虧大錢.

4. 再穩當的投資都有賭博成分,存放金錢的地方也沒有絕對安全和危險的分野.

5. 區分投資與賭博並不是看你從何種活動,而是要以進行活動所牽涉的技巧、投       

   入程度和參與的企圖心來做區別.(賭馬與買股票)

6. 不管事賭梭哈或買股票,出現奇蹟的次數通常剛好是讓失敗者不會死心,然後

   一次又一次的輸下去.

7. 投資股票前先問自己三個問題

(1)有房嗎?

   大家會花好幾個月的時間挑房子,買股票卻只花幾分鐘.

(2)缺錢嗎?

   只投資輸得起的金額,且這筆錢不會影響未來的日常生活.

(3)個性是否能在投資股票上獲得成功?

   @成功特質包括:耐心、自信、豐富的常識、能忍受痛苦、心胸開闊能接納新

   事物、堅持、謙虛、靈活、樂於承認錯誤及一片騷亂中平靜以對的能力.

   @投資人情緒的快速反轉更是令人驚訝,儘管真實面可能未有絲毫改變.

   @粗心大意及輕舉妄動的投資人是根據三種情緒變化來進出股市:憂慮、自滿

   和灰心沮喪.

   @有些人自以為是長期投資人,但一碰上股價大跌或小漲,馬上變成短線投資

   人,不是賠一大筆錢,就事為了蠅頭小利而興奮不已.

 

第五章 現在是多頭市場嗎?拜託,別問啦!

1. 很明顯,各位不必具備預測股市行情的能力,也可以在股票上賺錢.

2. 雞尾酒理論:

   @第一階段:通常是已經下跌一段時間,沒人預測行情會再回升,大家都不大談

   論股票.此時行情大概已快反轉.

   @第二階段:通常是我表明身分後,對方會稍微停留並告知股票很危險,隨後去

   找牙醫聊天.

   @第三階段:股市漲幅已達三成,對股票有興趣的人會整晚圍在我身邊,根本

   不理牙醫.大家會問我該買哪些股票?連牙醫也會跑來問.

   @第四階段:大家還是圍繞著我,但換成他們告訴我,我”應該”買哪些股票.

   此時行情大概已到頂峰.

3. 我只相信要買好公司,尤其是那些價格被低估或著還沒有反應真正價值的好

   股票.

 

 

 

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  • Oct 10 Sat 2015 09:01
  • 104-09

現金比率:   5.6%

持股比率:  94.4%

 

2412中華電  5.5%

2887台新金  6.8%

9917中保    6.5%

9930統一    8.9%

 

2324仁寶   15.9%(元展41,下限價10.47(13.1),近八年最低價14.65)

2317鴻海   16.9%

2303聯電    4.0%

2608大榮    7.3%

2397友通    6.2%

5289宜鼎    6.5%

3105穩懋    6.9%

2347聯強    3.2%

==========================

 

交易

 

買鴻海

EPS成長,月及季營收年增率成長

 

買大榮

EPS及ROE逐年成長,營收年增率成長

 

買台新金

PER低,獲利成長

 

 

心得

 

0919

老農夫講求時間複利,投資要慢慢買最好不賣

挑殖利率好的時機買進,好公司不賣壞公司不買

與其放現金被通膨吃掉,不如買股票有好的殖利率

挑好產業好公司好壽命

 

0927

收入分為工資及非工資,兩項都很重要,當非工資>總支出及可財務自由

每月的收入都要先支付自己,固定提撥比例買入資產

想要的太多,真正需要的不多,區分開來才能有效改善財務

窮人把錢花掉,中產階級買入自以為是資產的富債

富人持續增加資產

 

統一和宜鼎的股票這個月配下來,看到股子生出來感覺真好

要想辦法讓股子股孫滿堂

 

0928

看完華倫老師的新書,選股方向為寡占、簡單易懂、民生及重複消費

努力工作開源節流存好股,領到股息再買更多好股,就能把母雞越養越肥

適當的通膨對經濟是好事,若通縮未來物價會更便宜,大家就不急著買

工廠也不需那麼多人,失業率就會提高

 

 

 

 

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  • Sep 17 Thu 2015 23:37
  • 104-08

現金比率:   5.7%

持股比率:  94.3%

 

2412中華電 12.0%(元展01,下限價49.1(61.38),近四年最低價86.1)

2881富邦金  4.4%

2884玉山金  3.5%

9917中保    7.3%

9930統一    5.9%

 

2324仁寶   16.2%(元展41,下限價10.47(13.1),近八年最低價14.65)

2317鴻海   13.0%(元展10,下限價42.36(52.95),近八年最低價52.6)

2303聯電    2.7%

2608大榮    4.7%

2397友通    6.3%

5289宜鼎    5.3%

6239力成    3.6%

3105穩懋    5.7%

6206飛捷    3.5%

==========================

 

本月交易

 

賣大榮轉穩懋及宜鼎

大榮跌少,穩懋及宜鼎加碼點到

 

賣力成轉鴻海

力成停利,鴻海Q2EPS成長

 

賣飛捷轉聯電

聯電本益比較低

 

買鴻海

本益比低,Q2EPS成長

 

買中華電

當現金

 

買富邦金

加碼點到,EPS成長

 

賣聯電存股證轉仁寶存股證

仁寶加碼點到

 

買友通

加碼點到

Q2雖然營益率衰退但營收成長,帶動營業利益成長,EPS成長

應收款及存貨週轉率都是近八季最高

 

賣富邦金轉聯強聯電

聯強聯電的PER和PBR都在相對低點

 

加碼聯強聯電

 

 

 

 

本月心得

 

0816

長期來說指數應該不斷上漲,台股要再跌到金融海嘯低點不易

現在還在八千多點,就一堆跌到爆的股票,到四千點的話..

 

低本益比較有安全邊際,無論成長與否

 

0823

週五美股狂跌3%,看來週一又要顧眼睛了,哈

 

0829

上沖下洗的一週,最慘帳損兩成,還想說會不會續跌更多低估標的出現

慢慢等

 

淨值會隨股價漲跌,那目標應該設定在現金流的成長

 

0830

看到日月光收購矽品45元,矽品第一天漲停,第二天漲停打開衝進去

想說40元進場到45元至少也10%..就漲不上去了

這種錢果然不是該賺的..

 

0831

與其盯著變化無常的股價,不如專注穩定的股利

 

 

 

 

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Q2

 

中華電

流動資產多了150億左右,扣掉現金多出34億,其餘不知哪來的?

費用率及存貨天數下滑,營益率及EPS成長

應收天數拉高,本益比高

 

中保

短投減少

營益率衰退,存貨天數下滑,因業外使EPS只有微幅衰退

本益比高

 

鴻海

營益率及EPS成長,本益比偏低

 

仁寶

營益率衰退,EPS因去年提列損失所以看起來成長

PBR偏低,若今年賺0.8X2=1.6,PER不算低

本來預期今年賺兩塊以上,看來有些勉強

 

統一

營益率及EPS成長,業外持續賺,PER偏高

 

大榮

營益率及EPS成長,業外持續賺,PER區間約在20~30倍,最近算在相對低檔

Q2業外賺的特別多

 

聯電

資本支出高,自由現金流量少

100-102年業外占獲利四成以上,權益法認列居多

去年Q4開始營益率成長強勁

營益率及EPS成長,PER及PBR偏低

 

穩懋

營益率及PES成長

稅率增加是因為保留盈餘稅

業外虧損,存貨天數上升

PRE及PER偏低

 

宜鼎

營益率成長但股本膨脹使EPS沒成長,存貨天數下滑,PER相對低檔

 

友通

營益率衰退但營收成長故EPS成長, PER合理

應收款及存貨週轉率都是近八季最高

 

台新金

EPS成長,本益比低

 

聯強

Q2營益率衰退,業外成長,PER及PBR都在相對低檔

 

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  • Aug 16 Sun 2015 14:09
  • 104-07

現金比率:   5.7%

持股比率:  94.3%

 

2412中華電 12.0%(元展01,下限價51.01(63.8),近四年最低價86.1)

2881富邦金  4.4%

2884玉山金  3.5%

9917中保    7.3%

9930統一    5.9%

 

2324仁寶   16.2%(元展41,下限價11.28(14.1),近八年最低價14.65)

2317鴻海   13.0%(元展10,下限價41.83(52.3),近八年最低價52.6)

2303聯電    2.7%

2608大榮    4.7%

2397友通    6.3%

5289宜鼎    5.3%

6239力成    3.6%

3105穩懋    5.7%

6206飛捷    3.5%

==========================

 

本月交易

 

賣寶島科轉仁寶及超豐

仁寶及超豐跌深加碼點已到

 

賣寶島科轉宜鼎

宜鼎跌深加碼點已到

 

賣惠普轉友通

惠普6月營收年增率轉負,還要開新廠?產品消化的完?

友通營收年增率成長,營益率也成長

六七月股價下跌,千張大股東仍加碼,去年十一月起外資持股逐漸上升

 

賣寶島科轉飛捷

近兩個月跌幅差不多

寶島科本業還算穩定但六月董監持股減碼

金可成長趨緩且應收帳款持續拉長

飛捷雖然本益比較高,但ROE也高且董監持股持續上升

Q1營收及營業利益的年增都成長,但因有配股EPS略為衰退

Q2營收年增也成長

 

賣超豐轉穩懋

近兩個月跌幅差不多

超豐Q1營收衰退,營益率小幅成長,但Q2營收衰退幅度擴大

六月董監持股減碼

穩懋為砷化鎵全球代工龍頭,4G手機、WIFI及物聯網裝置都有需求

外資持續加碼

Q1營收及營益率的年增都成長,

Q2營收年增成長雖趨緩,股價卻大幅下挫

 

賣大榮轉力成

力成近三月外資大買,七月一次跌回來,看能不能吃外資豆腐

且營益率及EPS年增都成長

 

賣宜鼎轉穩懋

降低總成本,未來股價再跌,再加碼

 

賣仁寶轉聯電

聯電也跌了一大波,Q2EPS年增成長

 

 

本月心得

 

0704

幫助別人賺錢,自己也可以賺到更多錢

團隊之中若僅靠一個強人,雖然強人可以賺大錢但會很累

沒賺錢的人也撐不下去

強人若願意幫助大家賺錢,自己也能賺得更輕鬆

 

0710

下跌時候量小的股票真的有夠難賣..

以後不碰量太小的股票了

 

 

 

 

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  • Jul 25 Sat 2015 20:15
  • 宜鼎

嵌入儲存裝置、動態隨機存取模組

 

新股,連續3年配息

 

99年開始ROE都在20%以上

 

董監持股16%、外資持股5%、大股東持股42%

 

可扣抵稅率103年20%、102年23%

 

經常利益與稅後淨利一致

 

近八年

營業現金對稅後淨利比平均約50%

自由現金流量平均為正數

 

至上電子供貨占比約三成

沒有占10%以上的銷貨客戶

 

金融負債約4%

 

 

少量多樣與客製化是工控儲存裝置的特色

國內競爭對手為創見及宇瞻,獲利都不錯

新股,所以要特別小心

 

 

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  • Jul 04 Sat 2015 23:09
  • 104-06

現金比率:   3.9%

持股比率:  96.1%

 

2412中華電  7.3%(元展01,下限價51.01(63.8),近四年最低價86.1)

2881富邦金  4.6%

2884玉山金  3.6%

5312寶島科  8.2%

9917中保    5.3%

9930統一    3.1%

 

2317鴻海   14.0%(元展10,下限價41.83(52.3),近八年最低價52.6)

2608大榮    9.2%

8424惠普   11.3%

2324仁寶   19.5%(元展41,下限價11.28(14.1),近八年最低價14.65)

5289宜鼎    8.1%

2441超豐    2.1%

==========================

 

本月交易

 

賣鑫永銓轉超豐

鑫永銓及超豐營收都衰退

超豐本益比相對低且大股東持續加碼

鑫永銓的大股東則持續賣出且本益比相對高,若EPS衰退會對股價造成雙重打擊

(EPS+本益比評價下降)

 

賣中聯資轉玉山金、富邦金、大榮及仁寶

中聯資四、五月獲利都衰退,Q2EPS衰退機率高

且亞泥及台泥Q1營益率大幅衰退

仁寶大榮基期相對低

金融股當資金停靠站

 

賣玉山金及富邦金的存股證轉現股

降低槓桿,存股證投資比例盡量不超過三成

 

 

本月心得

 

0606

本週大盤跌破九千四,聽到有人說崩盤了..還早吧!希望能多跌一些

前一陣子有新手朋友短線賺到錢,志得意滿,近期的殺盤讓他住套房,但願他能挺過去,投資比得是氣長

 

仁寶半年來外資買了7%左右,本來有一波漲幅,但這兩個月又跌回來

本業持續好轉,外資持續買入,漲幅又不高仍是不錯的標的

 

0613

富邦金前五月賺3.66元,Q1賺1.96元平均每月賺0.65元

3.66-1.96=1.7,四五月共賺1.7元平均每月賺0.85元

Q2EPS年增率應可成長

玉山金前五月賺0.78元,Q1賺0.45元平均每月賺0.15元

0.78-0.45=0.33,四五月共賺0.33元平均每月賺0.165元

Q2EPS年增率應可成長

 

0619

最近在玩電腦版的現金流,常常因為額外支出而使現金流不足

若能克服自己的慾望,財富自由會更容易

買入資產時平常就領現金流,等資產高估時賣掉

重複循環就能使資產慢慢增值

 

0624

看到某篇文章內容提到年輕人愛拼行頭,名牌包哀縫手機樣樣來

卻捨不得花個幾百塊買書投資自己

我看了一喜一憂,喜的是自己比較愛看書,憂的是台灣未來堪慮

 

 

 

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  • Jun 06 Sat 2015 16:45
  • 104-05

現金比率:   4.2%

持股比率:  95.8%

 

2412中華電  5.0%(元展01,下限價51.01(63.8),近四年最低價86.1)

2881富邦金  4.4%(元展06,下限價27.06(33.83),金融風暴最低價15.95)

2884玉山金  3.1%(元展15,下限價10.94(13.7),金融風暴最低價6.23)

5312寶島科  8.3%

9917中保    5.2%

9930中聯資  6.6%

 

2317鴻海   10.3%(元展10,下限價41.83(52.3),近八年最低價52.6)

2608大榮    8.0%

8424惠普   11.1%

2324仁寶   19.2%(元展41,下限價11.08(13.85),近八年最低價14.65)

5289宜鼎   10.7%

2114鑫永銓  4.0%

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本月交易

 

加碼中華電、宜鼎、大榮、仁寶、鴻海

 

賣永大轉鑫永銓

鑫永銓Q1本業獲利仍成長,但業外匯損導致EPS衰退,股價下跌約兩成

匯損是一次性的,觀察過去幾年也幾乎沒有業外虧損

有部落格前輩寫鑫永銓的股東會,看起來經營團隊給人感覺還不賴

永大獲利還不錯,跌幅輕轉入跌深的鑫永銓

 

 

本月心得

 

0505

統一超全國店數5037間,去年營收2079億

全家全國店數2957間,去年營收560億

全聯全國店數740間,去年營收760億

全家店數超過統一超的一半,營收卻一半都不到,ROE也是統一超好很多

全聯主要客群為家庭,統一超客群為個人,若兩間店在一起

年輕人也是往統一超去消費,可能覺得差點小錢沒差,或怕被別人覺得很小氣

全聯要翻轉年輕人的想法,把錢花在該花的地方才聰明

和生活相關的品牌前二十名,統一集團就有統一、統一超及星巴克上榜

 

之前馬雲要支助台灣年輕人創業,感覺好像不錯

但看了一篇文章,馬雲的資金是在資產負債表的哪裡?

負債,須付利息生意未來成功了是屬於台灣人的

淨值,等於是股東也就是幫大陸人賺錢

這以前倒是沒思考過

 

0508

晚上聽豹大的演講

投資人要有自己的邏輯判斷資訊,隨波逐流很容易受傷

陸股已從高點跌約一成,且本益比很高

國際投機資金會買高賣更高,用追高的方式來獲利

但跌到一定的幅度會不計代價殺出,要小心

FED一旦升息對套利資金壓力大,要趕快還錢,股市就會有壓

國泰金、富邦金及玉山金是相對不錯的標的

 

0517

仁寶Q1EPS不如預期,最主要是匯損,外銷股普遍都有的狀況

非NB占比逐漸提高,導致今年開始營收成長動能衰退,好險營益率也有成長

 

鴻海Q1EPS年增率達54%,發放現金股利3.8元為歷年新高

股票股利也有0.5元,有發債計畫,仍是一手發錢一手拿錢

 

中華電Q1EPS成長1.5%,近期電信股都漲一波,希望今年EPS能成長

 

宜鼎Q1EPS成長18.7%,股價前幾天卻打到跌停,匯損也有影響

顯然市場期望很高,工控是對的產業,宜鼎也是間好公司,續抱

資產負債表短投多了八千萬,投資於貨幣型基金

投資現金流量,短期投資流出一億存定存

惠普Q1EPS成長14.6%,表現穩定

 

大榮Q1EPS成長27.9%,本益比仍在近八年相對低檔

 

寶島科Q1EPS微幅成長0.62%

金可Q1EPS衰退%,應收帳款及存貨週轉率持續惡化..

 

永大Q1EPS成長13.08%,股價逆勢下滑,因EPS成長趨緩?

 

中聯資Q1EPS仍維持穩定成長

 

中保Q1EPS仍微幅成長,但營業現金流為負,僅一季沒差

 

 

0528

投資也好投機也罷,最怕的是不知道自己在做什麼。

財報都可以做一定程度的調整,若調整後還那麼難看,還是少碰為妙。

在路上遇到瘋子會跑,進股市愈到瘋子卻追?

真正賺大錢的機會往往不多

 

不做價格的破壞者,要做價值的創造者

 

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